BND ETF | 미국 채권 전체 시장 배당금·구성종목·수수료

BND는 뱅가드가 운용하는 미국 투자등급 채권 전체 시장 ETF로, 매월 분배금을 주고 연간 총보수가 0.03%입니다.
BND 배당금과 지급일, 구성종목, 총보수, AGG·BNDW와 차이, 사는 방법과 금리 위험을 쉬운 말로 볼 수 있습니다.

BND ETF란 무엇인가

BND(Vanguard Total Bond Market ETF)는 미국 달러로 발행된 투자등급 채권을 폭넓게 담는 ETF입니다. 투자등급이란 돈을 갚을 능력이 비교적 탄탄하다고 평가받은 채권을 뜻해요. BND 한 주를 사면 여러 종류의 채권에 나눠 투자하는 효과가 생깁니다.

담는 채권은 한 종류가 아닙니다. 미 국채·정부관련채·회사채·고정금리 기관 MBS·ABS·CMBS가 모두 들어갑니다. MBS는 주택담보대출을 묶어 만든 채권이고, ABS는 자동차 할부 같은 대출을 묶은 채권, CMBS는 상업용 건물 대출을 묶은 채권이에요.

운용 방식은 패시브입니다. 지수 샘플링 방식을 사용하는 패시브 운용이라, 지수에 든 채권을 전부 사지 않고 지수와 비슷하게 움직이도록 대표 표본만 골라 담습니다. 물가연동채와 지방채는 담지 않습니다.

주식 ETF와 달리 BND의 수입은 기업의 성장보다 채권 이자가 중심이에요. 다만 채권도 가격이 움직이므로 원금이 보장되지는 않습니다.

BND 기본 정보(출처: 뱅가드 공식 상품 페이지)
항목	내용
정식 이름	Vanguard Total Bond Market ETF
운용사	The Vanguard Group, Inc.(뱅가드)
설정일	2007년 4월 3일
추종 지수	Bloomberg U.S. Aggregate Float Adjusted Index
연간 총보수	0.03%
분배 주기	매월

BND 배당금과 지급일

BND 배당금은 매월 나옵니다. ETF에서는 배당을 분배금이라고 부르는데, 채권에서 받은 이자가 주된 재원이에요. 분배금은 고정이 아니어서 달마다 금액이 조금씩 달라집니다. 최근 네 번의 기록은 아래와 같습니다.

BND 최근 4회 분배금(출처: 뱅가드 공식 분배 기록, 1주당)
배당락일	지급일	1주당 분배금
2026-10-01	2026-10-05	0.248502달러
2026-09-01	2026-09-03	0.252886달러
2026-08-03	2026-08-05	0.251550달러
2026-07-01	2026-07-06	0.244470달러
최근 4회 합계	-	0.997408달러

배당락일은 이 날 이후에 사면 그 달 분배금을 받지 못하는 기준일입니다. 배당락일 전날까지 주식을 갖고 있어야 해당 월 분배금을 받습니다. 최근 네 번은 지급일이 배당락일보다 2일에서 5일 뒤였어요.

예를 들어 BND 100주를 갖고 있고 주당 월 분배금이 0.25달러라고 하면 한 달 세전 분배금은 25달러입니다. 같은 금액이 열두 번 이어진다고 가정하면 1년 합계는 300달러가 돼요. 실제 금액은 매번 달라서 이 숫자는 계산을 이해하기 위한 예시입니다.

분배금이 많이 나왔다고 수익이 좋았다는 뜻은 아닙니다. 분배금이 나가면 그만큼 ETF 가격에서 빠지므로, 총수익은 분배금과 가격 변화를 함께 봐야 해요.

BND 배당률 계산하는 법

BND 배당률은 최근 1년 동안 받은 분배금 합계를 현재 가격으로 나눈 값입니다. 증권사 화면에 보이는 숫자는 산정 기간과 분모가 제각각이라, 계산 방식부터 알아 두면 헷갈리지 않아요.

1최근 12개월 분배금을 모두 더합니다. 위 표의 네 달은 0.997408달러이고, 여기에 나머지 여덟 달을 더합니다.

2현재 BND 가격을 확인합니다. 가격은 날마다 바뀌므로 이 값이 배당률을 움직이는 쪽입니다.

31년 합계를 현재 가격으로 나누고 100을 곱하면 배당률(%)입니다. 예를 들어 1년 합계가 3달러이고 가격이 75달러라면 4%입니다.

가격이 오르면 같은 분배금이라도 배당률은 낮아지고, 가격이 내리면 높아집니다. 채권형 ETF는 금리가 오를 때 가격이 내려 배당률이 올라 보일 수 있어요. 높아 보이는 배당률이 반드시 좋은 소식은 아닙니다.

현재 가격과 분배금 내역은 뱅가드 공식 화면에서 바로 볼 수 있습니다.

BND 구성종목

BND 구성종목 상위 10개는 모두 미국 국채입니다. 1위는 2028년 1월 31일에 만기가 돌아오는 표면금리 3.500% 국채로, 보유 비율이 0.47467%예요. 상위 10개를 합쳐도 4%를 조금 넘는 수준이라 한 종목에 쏠려 있지 않습니다.

BND 보유 상위 10종목(출처: 뱅가드 공식 보유 내역, 2026-08-31)
순위	종목(미국 국채)	보유 비율
1	3.500% 2028-01-31 만기	0.47467%
2	4.250% 2034-11-15 만기	0.41323%
3	4.375% 2034-05-15 만기	0.41271%
4	3.375% 2027-11-30 만기	0.40781%
5	4.625% 2035-02-15 만기	0.40710%
6	3.875% 2034-08-15 만기	0.40688%
7	4.000% 2034-02-15 만기	0.39916%
8	4.125% 2036-02-15 만기	0.39539%
9	4.250% 2035-08-15 만기	0.38420%
10	4.500% 2033-11-15 만기	0.38111%

표면금리는 채권이 1년에 주는 이자율이에요. 3.500%짜리 국채를 액면가 1,000달러어치 갖고 있으면 1년에 35달러의 이자가 나옵니다. 주식 배당과 달리 이자율은 발행할 때 정해집니다.

국채가 상위를 채우고 있어도 전체가 국채만으로 이뤄지지는 않습니다. 회사채와 주택담보 채권도 함께 들어 있어요. 구성과 보유 비율은 바뀌므로 최신 목록은 뱅가드 공식 페이지의 보유 내역에서 확인합니다.

BND 수수료와 총보수

BND의 연간 총보수는 0.03%입니다. 총보수란 ETF를 굴리는 데 드는 비용을 ETF 자산에서 미리 빼 가는 연회비 같은 것이고, 투자자가 따로 내지 않아도 가격에 반영돼 있어요.

예를 들어 BND에 1만 달러를 1년 동안 넣어 두면 총보수는 약 3달러입니다. 같은 금액을 연 보수 1%짜리 상품에 넣으면 100달러니, 기간이 길수록 차이가 커져요. 증권사에 내는 매매 수수료는 총보수와 별개이고 거래 조건에 따라 달라집니다.

BND와 AGG, BNDW 차이

미국 채권 전체를 담는 ETF로 BND와 함께 비교되는 상품이 AGG와 BNDW입니다. 셋 다 투자등급 채권을 폭넓게 담지만 추종하는 지수와 지역 범위가 달라요.

BND·AGG·BNDW 비교
ETF	추종 지수·범위	BND와 다른 점
BND	Bloomberg U.S. Aggregate Float Adjusted Index	기준 상품
AGG	Bloomberg US Aggregate Bond Index	미국 투자등급 채권에 폭넓게 투자하는 점은 비슷하지만 BND의 Float Adjusted 지수와 다릅니다
BNDW	미국과 미국 외 채권을 포함한 세계 투자등급 채권	미국 중심인 BND보다 지역 범위가 넓습니다

Float Adjusted(유통 물량 조정)란 시장에서 실제로 거래될 수 있는 채권 물량을 기준으로 삼는다는 뜻이에요. 그래서 이름이 비슷해도 AGG의 지수와는 계산 방식이 다릅니다.

BND 금리 위험과 투자 유의점

채권은 안전하다는 인상이 있지만 가격은 금리에 따라 움직입니다. 원리는 간단해요. 시장금리가 오르면 가격이 내리고, 시장금리가 내리면 가격이 오른다는 관계입니다. 새로 발행되는 채권의 금리가 더 높아지면 기존의 낮은 금리 채권은 값을 낮춰야 팔리기 때문이에요.

BND에 적용하면 금리가 오르면 펀드 가치가 하락할 수 있으며, 중간 듀레이션의 채권 포트폴리오 특성상 금리 위험이 있다는 설명이 따라옵니다. 듀레이션은 금리가 변할 때 채권 가격이 얼마나 출렁이는지 나타내는 평균 만기 개념이에요. 값이 클수록 금리 변화에 더 크게 반응합니다.

금리 말고도 위험이 있습니다. 발행인 신용위험, 조기상환·유동성 위험, ETF 시장가격과 NAV의 차이로 손실이 발생할 수 있다고 합니다. 신용위험은 돈을 빌린 쪽이 갚지 못할 가능성이고, NAV는 ETF가 담은 자산의 실제 가치를 한 주당으로 나눈 값이에요.

그래서 BND는 투자등급 채권 중심이어도 가격이 내려 원금 손실이 날 수 있습니다. 금리와 채권의 기본 개념은 채권 금리와 미국 채권 ETF 페이지에 있어요.

BND 사는법

한국에서 BND를 사려면 국내 증권사에서 해외주식 거래를 신청한 뒤 주문하면 됩니다.

4미국 정규장(미국 표준시 기간에는 한국 시간 밤 11시 30분부터 새벽 6시)에 체결되었는지 확인합니다.

결제는 거래 다음 영업일에 끝나는 T+1 방식입니다. 뱅가드 같은 운용사의 ETF도 증권사 앱에서 주식처럼 주문하면 돼요.

분배금에도 세금이 붙습니다. 한·미 조세조약은 개인에게 적용되는 미국 측 배당 과세를 총배당액의 15% 이하로 제한한다는 규정이 있어서, 예를 들어 세전 배당이 100만 원이면 미국 쪽 과세 한도는 15만 원입니다. 국내 원천징수와 신고는 지급 경로에 따라 달라집니다.

증권사별 미국주식 수수료와 환전 조건은 아래에서 바로 볼 수 있습니다.

자주 묻는 질문

BND는 월배당 ETF인가요?

맞습니다. BND의 분배 주기는 매월입니다. 2026년 10월에는 배당락일 1일, 지급일 5일로 주당 0.248502달러가 나왔습니다.

BND 총보수는 얼마인가요?

연간 0.03%입니다. 1만 달러를 1년 동안 넣어 두면 총보수는 약 3달러예요.

BND에는 어떤 채권이 들어 있나요?

미국 국채, 정부관련채, 회사채, 기관 MBS, ABS, CMBS가 들어 있습니다. 물가연동채와 지방채는 제외됩니다.

BND와 AGG는 같은 상품인가요?

같지 않습니다. 둘 다 미국 투자등급 채권에 폭넓게 투자하지만 BND는 Float Adjusted 지수를, AGG는 Bloomberg US Aggregate Bond Index를 따릅니다.

BND도 원금 손실이 날 수 있나요?

날 수 있습니다. 금리가 오르면 보유 채권 가격과 ETF 가치가 내려갈 수 있고, 신용위험과 시장가격 차이로도 손실이 생길 수 있어요.

BND ETF, 미국 채권 전체 시장 배당금·구성종목·수수료