MSTY는 Strategy Inc.(MSTR) 주식을 기초로 옵션을 팔아 분배금을 만드는 액티브 ETF로, 총보수는 연 1.03%입니다.
검색어는 월배당이지만 실제 분배 일정은 매주이고, 주가와 분배금이 어떻게 이어지는지는 아래 예시로 볼 수 있습니다.
뭐에 투자하나 MSTR 주식을 직접 사지 않고, MSTR을 기초로 한 콜옵션 거래로 소득을 만드는 ETF입니다.
분배는 매주 나옵니다. 최근 네 번 합계는 1주당 1.1372달러였고, 10월 8일 분배금은 0.2445달러였습니다.
주의할 점 MSTR이 올라도 따라 오르는 폭이 제한되고, 내리면 크게 내릴 수 있어요. 분배금도 줄거나 멈출 수 있습니다.
MSTY(YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF)란 Tidal Investments LLC가 운용하는 미국 상장 ETF입니다. 2024년 2월 21일에 만들어졌고 주 거래소는 NYSE Arca입니다.
ETF란 여러 자산을 한 바구니에 담아 주식처럼 사고파는 펀드예요. 흔히 지수를 그대로 따라가는데, MSTY는 운용사가 직접 전략을 짜는 액티브 ETF라서 추종지수가 없습니다.
이름의 MSTR은 Strategy Inc.의 티커입니다. MSTY는 MSTR 직접 보유를 하지 않고 MSTR 주가를 기초로 한 옵션 계약에 투자해요. 그래서 MSTR과 가격이 똑같이 움직이지는 않습니다.
운용사가 밝힌 목표는 현재소득이 먼저이고, MSTR 주가 상승에 참여하는 것은 그다음입니다. 즉 주가가 크게 오르는 것을 노리는 상품이 아니라 옵션으로 정기 소득을 만드는 상품이라는 뜻이에요.
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 정식 이름 | YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF |
| 운용사 | Tidal Investments LLC |
| 설정일 | 2024년 2월 21일 |
| 총보수 | 1.03%(운용보수 0.99% + 기타 비용 0.04%) |
| 추종 지수 | 없음(액티브 운용) |
| 분배 주기 | 매주 |
| 주 거래소 | NYSE Arca |
총보수 1.03%는 펀드 자산에서 매년 빠져나가는 비용 비율입니다. 예를 들어 1만 달러를 넣어 두면 1년에 약 103달러가 비용으로 쓰이는 셈이에요.
MSTY의 분배금은 옵션 프리미엄에서 나옵니다. 프리미엄이란 옵션을 팔 때 먼저 받는 돈이에요. 옵션 판매자는 약속한 조건이 되면 의무를 지는 대신 그 값을 미리 받습니다.
MSTY가 쓰는 방식은 콜 스프레드 매도입니다. 콜옵션은 정해진 가격에 MSTR을 살 수 있는 권리이고, 스프레드는 행사가격이 다른 콜을 하나는 팔고 하나는 사서 묶은 거래를 말해요.
쉽게 비유하면 이렇습니다. MSTR이 100달러일 때 120달러에 살 권리를 파는 거래라고 해 볼게요. 주가가 120달러 아래에 머물면 받은 프리미엄이 그대로 소득이 되고, 120달러를 크게 넘어 오르면 그 위쪽 상승분은 가져가지 못합니다.
그래서 MSTY가 상승장에서 가져가는 몫에는 한계가 있어요. 운용사도 MSTR 변동성에서 나오는 프리미엄을 모으면서 주가 상승분에 일부만 참여하는 구조라고 설명합니다. 커버드콜 전반의 원리는 커버드콜 ETF 글에 있습니다.
변동성이 큰 종목일수록 옵션 프리미엄이 커지고, 그 프리미엄이 분배금의 재료가 됩니다. 같은 이유로 주가가 아래로 흔들릴 때의 위험도 그대로 가져와요.
월배당이라는 검색어와 달리 운용사 분배 일정상 MSTY는 주간 분배 그룹입니다. 한 달에 한 번이 아니라 일주일에 한 번 나오기 때문에, 월배당 ETF와 같은 날짜 감각으로 보면 어긋나요.
MSTY 배당금은 정확히는 분배금이라 부르고, 운용사가 정한 일정에 따라 매주 1주당 금액이 정해집니다. 금액은 매번 다릅니다. 최근 4회 분배금의 배당락일·지급일·금액은 아래와 같아요.
| 배당락일 | 지급일 | 1주당 분배금 |
|---|---|---|
| 2026-10-08 | 2026-10-09 | 0.2445달러 |
| 2026-10-01 | 2026-10-02 | 0.3111달러 |
| 2026-09-24 | 2026-09-25 | 0.3421달러 |
| 2026-09-17 | 2026-09-18 | 0.2395달러 |
| 최근 4회 합계 | - | 1.1372달러 |
배당락일은 이 날부터 사면 그 회차 분배금을 못 받는 날입니다. 네 번 모두 지급일은 배당락일 다음 날이었어요.
금액은 낮을 때 0.2395달러, 높을 때 0.3421달러였습니다. 같은 4주 안에서도 이만큼 차이가 났으니, 한 주의 금액을 앞으로도 이어질 금액으로 보면 안 돼요.
예를 들어 10주를 들고 있었다고 해 볼게요. 위 네 번의 세전 분배금은 11.372달러가 됩니다. 세금과 환율은 반영하지 않은 숫자이고, 지나간 지급액일 뿐 앞으로의 금액이 아닙니다.
분배금에는 소득, 자본이득, 원금환급 포함 가능성이 모두 있습니다. 원금환급은 내가 넣은 돈의 일부를 돌려받는 성격이라, 순자산가치와 거래가격을 시간이 갈수록 낮출 수 있어요. 분배금이 많다는 사실만으로 수익이 좋다고 말할 수 없는 이유입니다.
그래서 화면에 보이는 분배율(연율화 수치)도 총수익률이 아니에요. 최근 분배금을 1년치로 늘려 계산한 숫자라 미래 분배금을 약속하지 않습니다. 분배금과 배당률 계산 방식은 미국 배당주 허브에서 같이 볼 수 있어요.
MSTY 주가는 거래소에서 매수와 매도가 만나 정해지는 ETF 가격입니다. 기초가 되는 MSTR 주가와 똑같지 않고, 옵션 전략이 낸 성과와 펀드 자산의 가치가 함께 반영돼요.
MSTR이 내릴 때는 옵션으로 받은 프리미엄이 손실을 모두 메워 주지 못할 수 있습니다. 반대로 MSTR이 급하게 오르면 콜 스프레드에서 상승 참여 폭이 막혀 있어서 MSTR 상승률만큼 따라가지 못해요.
예를 들어 MSTR이 한 달 사이 크게 올랐다고 가정해 볼게요. MSTR을 직접 가진 사람은 오른 만큼 가져가지만, MSTY는 옵션 조건에서 정한 선까지만 가져가고 그 위는 놓칩니다. 그래서 두 가격을 나란히 놓으면 간격이 벌어질 수 있어요.
운용사가 직접 올리는 분배금 공지와 보유종목 표는 아래 YieldMax 공식 페이지에 있습니다.
MSTY 분배금 공식 공지 보러 가기MSTY의 보유종목에는 MSTR 주식이 없습니다. 미국 국채와 현금성 자산이 큰 자리를 차지하고, 그 사이에 MSTR 콜옵션이 들어 있어요. 보유종목은 운용사가 올린 원문 순서대로 아래와 같습니다.
| 순번 | 종목 | 티커 | 보유 |
|---|---|---|---|
| 1 | 현금 및 기타 | Cash&Other | 23.03% |
| 2 | 미국 국채 2.375% 2027-05-15 | 912828X88 | 17.27% |
| 3 | 미국 단기국채 2027-02-18 | 912797TV9 | 16.94% |
| 4 | 미국 단기국채 2027-07-08 | 912797VQ7 | 13.98% |
| 5 | 미국 단기국채 2026-12-10 | 912797VG9 | 9.19% |
| 6 | MSTR 2026-11-20 콜옵션(행사가 135) | MSTR 261120C00135000 | 8.73% |
| 7 | First American 정부채 펀드 | FGXXX | 6.47% |
| 8 | MSTR 2026-12-18 콜옵션(행사가 150.01) | 2MSTR 261218C00150010 | 5.96% |
| 9 | 미국 단기국채 2026-10-15 | 912797UK1 | 4.97% |
운용사 표에는 이 날 보유종목이 아홉 개만 올라와 있었어요. 표에서 MSTR 주가 움직임이 담긴 곳은 옵션 두 줄입니다.
업종별 구분도 없습니다. 개별 회사 주식이 아니라 옵션·국채·현금으로 이뤄진 펀드라서, 일반 주식 ETF처럼 업종 지도를 그리기가 어려워요. MSTR이라는 회사 자체는 MSTR 종목 글에서 볼 수 있습니다.
운용사가 직접 밝힌 유의사항을 쉬운 말로 옮기면 이렇습니다. MSTR 주식을 갖고 있지 않아도 MSTR과 비슷한 위험을 지고, 투자금의 전부 또는 일부를 잃을 수 있어요.
하나의 회사에 모든 것이 걸려 있다는 점도 위험입니다. 단일 종목 위험에 파생상품 위험, 거래 상대방 위험, 거래가 잘 안 될 위험이 겹쳐요. 분배금이 지급되지 않거나 크게 변할 수 있다는 경고도 있습니다.
직접 보유와 비교하는 시선도 필요합니다. 직접 보유는 오른 만큼 모두 갖지만 MSTY는 상한이 있어요. 소득을 먼저 받는 대신 큰 상승을 포기하는 거래입니다.
같은 운용 방식을 쓰는 형제 상품이 있습니다. 기초가 되는 주식만 다르고 구조는 같아요.
| ETF | 기초 주식 | 전략 |
|---|---|---|
| MSTY | Strategy Inc.(MSTR) | 콜 스프레드 매도 |
| CONY | Coinbase(COIN) | 콜 스프레드 매도 |
| NVDY | NVIDIA(NVDA) | 콜 스프레드 매도 |
어떤 상품이 나은지는 기초 주식을 어떻게 보느냐에 달렸어요. 같은 구조라도 기초 주식의 변동 폭이 다르면 분배금과 가격 흐름이 달라집니다.
월배당 커버드콜의 다른 예로는 JEPI가 있습니다. JEPI는 주식을 담고 옵션을 파는 구조여서 MSTR 하나에 걸린 MSTY와 성격이 달라요.
MSTY는 미국에 상장된 ETF라서 국내 증권사의 해외주식 계좌로 살 수 있습니다. 순서는 일반 미국 ETF와 같아요.
1증권사 계좌를 만들고 해외증권 거래를 신청합니다.
2원화를 달러로 환전합니다. 증권사에 따라 주문과 동시에 자동 환전도 돼요.
3MSTY를 검색해 수량과 가격을 넣고 매수합니다.
4미국 정규장 시간에 체결이 됐는지 살핍니다.
거래시간은 미국주식 거래시간 글에 있고, ETF 매수 요령은 미국 ETF 사는 법에서 볼 수 있어요.
분배금과 매도 차익에는 각각 세금이 붙습니다. 구체적인 세율과 신고 방법은 해외주식 양도소득세 글에서 볼 수 있어요.
증권사별 미국주식 수수료와 환전 조건은 아래에서 바로 볼 수 있습니다.
미국주식 증권사 수수료 비교 보러 가기분배금에 붙는 세금은 아래 계산기로 미리 따져 볼 수 있어요.
배당세 계산해 보러 가기아닙니다. 운용사 분배 일정상 매주 분배하는 주간 지급 그룹이에요. 월배당 ETF로 소개되는 경우가 있지만 지급 간격은 한 주입니다.
최근 분배금은 2026년 10월 8일 배당락, 10월 9일 지급 기준으로 1주당 0.2445달러였습니다. 최근 네 번을 더하면 1.1372달러이고, 미래 금액은 아닙니다.
같이 움직이지 않습니다. MSTY는 MSTR 주식이 아니라 옵션으로 노출을 만들어서, 오를 때는 따라가는 폭이 제한되고 내릴 때는 옵션 프리미엄이 손실을 다 메우지 못할 수 있어요.
연 1.03%입니다. 운용보수 0.99%와 기타 비용 0.04%를 합한 값이에요.
보장되지 않습니다. 운용사도 분배금이 미지급되거나 크게 변할 수 있다고 밝히고 있어요. 분배금에 원금환급이 섞이면 순자산가치가 줄 수도 있습니다.
확인일 2026-10-25 (모든 출처 공통)
YieldMax MSTY 공식 상품 페이지 yieldmaxetfs.com | 기본 정보·분배금·보유종목
MSTY 공식 투자설명서 yieldmaxetfs.com | 총보수·운용 전략·유의사항
YieldMax 공식 분배 일정 yieldmaxetfs.com | 주간 분배 그룹
YieldMax CONY·NVDY 공식 상품 페이지 | 형제 상품 기초 주식
운용사 공시 자료를 바탕으로 한 비공식 안내이며 투자 권유가 아닙니다. 합계와 예시 금액은 공시 숫자로 계산한 값입니다.